Den Online Kredit ohne Schufa gibt es sogar häufiger als man denkt. Dabei muss man allerdings unterscheiden, ob es darum geht, dass die Bank auf die Schufa Auskunft verzichtet, oder ob der Kredit an sich bei der Schufa eingetragen wird. Dass auf die reine Schufa Auskunft verzichtet wird, kommt bei den in Deutschland agierenden Banken nur sehr selten vor. Häufig wird sogar parallel zur Schufa Auskunft eine Anfrage bei der Creditreform gestartet, bei der ebenfalls allerlei Daten zum Zahlungsverhalten von Einzelpersonen und Unternehmen gespeichert werden.
Diese Daten enthalten einerseits die Informationen, die zur Identifikation der jeweiligen Personen und Firmen dienen, und andererseits Hinweise auf vorhandene Belastungen durch Darlehen sowie teilweise verschlüsselte und anderseits glasklare Hinweise darauf, wenn jemand seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt. Letzteres wird als Negativmerkmale bezeichnet und führt fast immer dazu, dass einem ein Online Kredit ohne Angabe von Gründen verweigert wird. Einzig einige wenige ausländische Banken verzichten bei kleineren Konsumkrediten aus Kostengründen auf eine solche Anfrage.
Als schufafreien Online Kredit bezeichnet man heute Produkte des Finanzmarktes, bei denen von vornherein klar ist, dass sie nicht an die Schufa gemeldet werden, so lange der Kreditnehmer seinen daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen nachkommt. Das bedeutet, dass er an anderer Stelle nicht belastet ist, wenn er einen weiteren Kredit zum Beispiel für die Finanzierung eines Fahrzeuges aufnehmen möchte. Sollte es allerdings zu Zahlungsverzug oder gänzlichem Ausfall der Raten kommen, dann wird der Eintrag bei der Schufa meistens nachgeholt.
Die Schufa versteht sich als Dienstleister für die Finanzbranche und wurde ursprünglich dazu geschaffen, das Risiko für Zahlungsausfälle für Händler und Banken zu reduzieren. Daher kommt auch die offizielle komplette Bezeichnung „Schutzgemeinschaft für allgemeine Kreditsicherung“, die den Aufgabenbereich eigentlich ganz gut umreißt. Anfänglich handelte es sich um einen Verein mit gemeinnützigem Charakter, heute ist es eine wirtschaftlich arbeitende Holding, die ihre Leistungen als entgeltpflichtige Dienstleistungen anbietet.